信用证是应用最为广泛的贸易金融业务产品之一,保理和信用证都属于贸易金融业务品种,因此这两类产品具备贸易金融产品的共性特点,如两者都与企业的生产经营紧密联系,都是通过在商业信用的基础上加入银行信用来促进贸易发展,都具备融资功能,都注重货物流和资金流的审查等。从实际操作来看,两者也存在明显的区别,主要体现在以下几个方面。

一是基础交易的结算方式不同。  保理基础交易结算方式是赊销,而信用证基础交易结算方式是信用证,两者是并列关系,一笔基础交易的结算方式不能既是赊销,又是信用证。

二是融资功能的实现方式不同。  保理本身包含融资功能,即通过应收账款转让的方式来实现;信用证本身是结算产品,融资功能是通过叙做押汇、福费廷等后续业务来实现。融资功能实现方式不同也影响了企业从申请融资到获得融资款项所要花费的时间,对于保理业务,只要应收账款尚未到期,就能够直接申请融资,时间花费一般较短;信用证业务需要经过开证、交单、寄单、申请押汇、承兑、申请福费廷融资等过程,时间花费一般来说要相对长一些。

三是企业承担的费用不同。  保理业务一般无需额外缴纳保证金(节省了缴纳保证金的机会成本),费用一般由卖方支付,包括利息支出和手续费支出;信用证业务的开证费和承兑费一般由买方支付,利息费用一般由申请融资方支付,可能是买方,也可能是卖方。对于国内信用证,目前根据监管规定还需要买方缴纳一定比例的保证金(一般为20%,缴纳保证金产生机会成本)。

了解掌握保理和信用证的联系和区别,能够帮助银行相关人员提高保理业务营销的针对性,有利于提高产品宣传效果,有助于进一步防范风险。