对于未来的碳期货市场而言，还有许多的准备工作要做，此处重点讨论两个关键问题。首先，碳排放权期现货定价基础是配额的稀缺性和惩罚水平，一个确定价格下限，一个确定价格上限，当然，企业的边际减排成本会在交易中逐渐显示出来。而期货的价格往往是由信息来决定的。无论是对于控排企业还是投机的交易参与人，当市场不够透明，很难对市场价格走势进行快速分析，会丧失对冲风险的时机。因此，未来的期货市场一定是要让所有参与者都能够有机会获取能够做基本判断的数据。虽然投资市场本身就是因为信息获得的不对称而产生了盈亏，但发展一个健康的期货市场一定要有基本的数据渠道。

       其次，目前试点地区的市场架构都较为简单，参与主体除了控排企业就是投机者，而交易所直接允许所有参与者进入交易所交易。表面上看这种方式会在短期内提高交易效率，但事实上，没有了中间机构的参与，交易所即使能力再强，市场培育工作往往会变得更加费时费力。欧盟和加州的市场经验都证明了中间商（broker）才是市场活跃的动力，也是连接交易所和控排企业的最强大纽带。但目前各地的交易机制还不能够满足中间商的业务需求和风险控制功能，甚至基本的收益锁定都很难解决。中国期货交易，应该建立在一个完善的现货市场架构之上，让真正的交易主体发挥作用，因为除了大型控排集团，中小型企业很难参与到期货市场直接进行风险对冲，而中间商的参与可以解决这一关键问题。（完）