二、配额的交易、获取和持有情况

      （一）交易和获取配额

       市场参与者首先从每季度的一级拍卖市场获得配额。市场参与者也可以在二级市场买卖配额。二级市场活动主要由交易所的期货和期权合约交易构成。市场参与者分为履约企业和没有履约义务的投资者两类。

        拍卖仍然是市场参与者获得配额的主要方式。截至2013年底，RGGI已成功举行22次拍卖，以16亿美元的价格共卖出6.51亿吨配额。图2总结了2008年至2013年以及2013年各季度的拍卖情况。2013年的1.53亿吨拍卖配额全部售出，比2012年高59%。2013年通过拍卖购买配额的市场参与者中，履约企业的比例下降说明他们持有大量流通中的过剩配额，因而缺乏购买的动力。而投资者所占的比例从2012年的2%增至2013年的48%。

图2配额拍卖分布（2008-2013）

         未来配额价格的不确定性的增加导致了频繁的交易活动，因为履约企业试图对冲风险，没有履约需求的投资者对配额的二级市场更有兴趣，尤其是在第四季度。相应地，2013年期货交易总量为7600万吨配额，而2012年仅为200万吨。