随着电气化的增长、可再生能源的发展、天然气市场的全球化以及石油产量的动荡，世界能源结构正在发生变化，能源的未来尚未定型。国际机构会根据能源形势的变化逐年对自家的能源展望做相应调整，发布新的报告。这其中包括2018年7月EIA发布的《国际能源展望》（International Energy Outlook 2018），2018年10月OPEC发布的《世界石油展望》（World Oil Outlook 2018），2018年11月IEA发布的《世界能源展望》（World Energy Outlook 2018）和2019年2月BP发布的《能源展望》（Energy Outlook-2019）。本文对上述机构最新版全球能源展望报告的主要分析情景（即IEA的新政策情景¹ 、BP的渐进转型情景² 、OPEC和EIA的参考情景³）进行综合分析，以期客观看待能源行业不同条件下的潜在发展路径，全面把握未来世界的能源图景（下文提到的报告除非特殊说明，否则均指上述机构最新版全球能源展望报告）。一各预测中的全球能源未来

（一）一次能源需求

关于2040年全球一次能源需求的增长幅度，各机构主要分析情景的预测值分布在27%～33%的范围区间，其中OPEC和BP的预测更加乐观（32%～33%左右），IEA和EIA的预测相对保守（27%～28%左右）。相比此前版本的能源展望，IEA和EIA上调了未来的能源需求预测数据，BP和OPEC下调了能源需求预测。能源需求增长主要将来自于亚洲发展中国家的贡献（尤其是中国和印度）。

对2040年全球一次能源需求的预测在IEA的新政策情景中，到2040年，人均收入的增加和17亿新增人口（主要是发展中国家城市人口的增加），将带动全球能源需求增长超过四分之一（见表1）。如果不是能效持续改善，能源需求增量还会增加一倍左右。所有的增长都来自于以印度为代表的发展中经济体。低碳技术、可再生能源和天然气将占到需求增长的80%。

BP预计，受高速增长的发展中经济体日益繁荣的驱动，2017～2040年间全球GDP年均增速为3.2%，到2040年全球GDP将增加一倍以上，经济的增长推动全球能源需求上涨。在BP的渐进转型情景中，到2040年全球一次能源消费量将在2017年基础上提高32%，2040年前一次能源消费将以1.2%的年均速度增长，略低于其2018年展望报告中预计的1.3%的能源消费增速。印度、中国和其他亚洲国家作为主要的推动力量，合计占到能源需求增量的三分之二。

OPEC：到2040年，一次能源需求将在2015年基础上增长约33.2%，其中将近95%的增长来自发展中国家。

OPEC认为，人口增长、适龄劳动人口规模、城市化水平和移民规模对未来能源和石油市场的形成起着重要作用。预计全球人口将从2017年的76亿左右增加到2040年的92亿，其中适龄劳动人口增长约10亿。同期，全球GDP将以年均3.4%的速度增长。根据OPEC的参考情景，全球一次能源需求量将从2015年的2.74亿桶油当量/日增加到2040年的3.65亿桶油当量/日，年均增速约为1.2%，增速预期与其2017年展望报告持平。到2040年，一次能源需求将在2015年基础上增长约33.2%，其中将近95%的增长来自发展中国家，其年均增速约为1.9%。

EIA：到2040年，全球能源消费将在2015年基础上增长约28.5%，非经合组织国家的能源消费量到2040年预计将占到全球能源消费总量的三分之二。

EIA指出，经济增长推动能源消费的增长，非经合组织部分国家将引领全球经济增长，亚洲将引领非经合组织区域能源消费增长。根据EIA的参考情景，到2040年，全球能源消费将在2015年基础上增长约28.5%，达到739千兆英热单位（quadrillion Btu），略高于其2017年展望报告中的相应预测值（2017年展望报告预计，2040年全球能源消费为736千兆英热单位）。其中，非经合组织国家的能源消费量从2007年开始超过经合组织国家的能源消费量，到2040年预计将占到全球能源消费总量的三分之二。（二）各种类能源预测面向2040年的展望中，各机构预测结果显示，化石能源在能源需求中占比73%～78%，非化石能源占比22%～26%，IEA和OPEC对未来能源消费结构的预测几乎一致，BP对可再生能源的预测更加乐观，EIA则更加看重化石能源占比。具体到能源种类，各机构均认为：石油仍是最主要能源；天然气将超越煤炭占比；煤炭依旧占有相当份额，但随着世界向清洁能源过渡，将失去大量市场份额。

家的强劲扩张以及日本的需求预期，2015～2040年间全球核能需求年均增长率将达到2.1%。同期，生物质能和其他可再生能源年均增长率将分别达到1.1%和7.4%左右。BP表示，展望期内能源需求增长结构继续分化，其中可再生能源渗透到全球能源系统中的速度比历史上任何燃料都要快，其年均增速将达到7.1%。

（三）各地区能源预测在各机构的展望报告中，尽管地区分类和关注的重点地区有所不同，但能源消费总体趋势几乎一致，即到2040年，非经合组织国家能源消费约占全球能源消费总量的三分之二，经合组织国家约占三分之一。同时，能源消费和生产区域变化趋势导致全球能源贸易格局发生重大变化。展望期内，美国将成为主要的能源出口国，以印度、中国为首的亚洲国家最大能源进口市场的地位将进一步巩固。

资料来源：根据BP、OPEC、EIA最新展望整理

IEA：页岩油革命正在推动美国成为世界上最大的油气生产国。能源消费向亚洲转移的深刻变革在各类燃料、技术和能源投资方面都有所体现。

IEA预计，截至2025年，美国在全球石油产量增长中的比重将达到近75%，届时全球近五分之一的石油将产自美国。同时，页岩油革命给经济结构严重依赖原油出口的传统油气出口国带来了更大的压力。按装机容量计算，到2040年，中国、美国、印度将成为全球最大的能源消费国。世界主要地区能源消费占比情况将完全逆转（见图4）。

图4  2040年世界主要地区能源消费变化趋势BP：全球石油需求增量主要来自发展中国家，石油产量增量主要来自欧佩克产油国和美国。全球天然气产量以美国和中东（卡塔尔和伊朗）为首，这两个地区的天然气产量增幅加在一起几乎占全球天然气产量增幅的50%。

BP预计，2019～2030年，世界石油需求增量主要由非欧佩克产油国来满足。非欧佩克产油国石油产量增量总计600万桶/日，其中美国产量增量500万桶/日，巴西200万桶/日，俄罗斯100万桶/日，这些增量弥补了部分老油田的产量下滑。从2030年起，石油需求增量主要由欧佩克产油国来满足，这一时期欧佩克产油国石油产量将增加400万桶/日。

美国和卡塔尔逐渐成为液化天然气出口的中心，到2040年，这两个国家的液化天然气出口量将占到全球的40%左右。亚洲仍是液化天然气进口的主导市场，但亚洲内部的进口格局发生变化，中国、印度和其他亚洲国家将取代日本和韩国市场，到2040年，亚洲液化天然气进口量将占到全球的一半左右。

OPEC：发展中国家的能源需求将在2015～2040年间增加近8600万桶油当量/日，其中印度和中国占这一时期发展中国家能源需求增量的50%以上。

OPEC预计，2017～2023年间，非欧佩克国家石油供给将增长860万桶/日，其中560万桶/日来自美国。除美国外，巴西、加拿大和哈萨克斯坦也将成为非欧佩克国家中期供给增长的推动力量。非欧佩克产油国供给量将在本世纪20年代末达到略低于6700万桶/日的峰值，此后石油日产量将缓慢下降，至2040年的平均供给水平为6260万桶/日，哈萨克斯坦、加拿大和巴西的温和增长不足以抵消非欧佩克供应版图中其他地区的自然下降。预计欧佩克国家的石油产量将从2015年的2000万桶/日增至2040年的近3300万桶/日。印度和中国是全球能源需求增长的最重要贡献者。其他发展中国家（不包括印度、中国和欧佩克）在预测期间需求将增加2900万桶油当量/日，这些国家处于不同发展阶段，主要分布在亚洲、非洲和拉丁美洲。欧亚大陆的需求增量大致为450万桶油当量/日。而经合组织国家需求增长量则很小，这表明各国能源需求与市场总需求正趋于饱和。

EIA：亚洲将引领能源消费的增长。

EIA在展望中特别关注了中国、印度和非洲的能源未来，并指出，在非经合组织国家中，亚洲将引领能源消费的增长。值得一提的是，尽管EIA预测情景下经济出现了高增长，但是印度和非洲人均能源消费量仍然处于较低水平。在报告的参考情景中，2040年非经合组织国家能源消费量将达到473千兆英热单位，经合组织国家将达到266千兆英热单位，分别占到全球能源消费量的64%和36%。（四）电力生产消费综合各机构的预测，电力在全球能源消费中的占比将进一步增长，提高电气化水平是未来世界能源发展的主要趋势之一。从地区来看，电力增长主要由发展中经济体来推动，发达经济体的电力需求增长温和。从发电来源来看，电源结构正在发生变化，政策支持和技术成本降低使可再生能源发电迅速增长，推动电力行业成为减排先锋，但为了确保可靠供应，整个电力系统的运行方式需要改变。

IEA：在接下来的25年里，电力消费增长将持续超越整个能源消费增长的速度。

IEA数据显示，如今电力占终端能源消费总量的19%，作为终端能源消费增长最快的部分，在接下来的25年里，电力消费增长将持续超越整个能源消费增长的速度。在IEA可持续发展情景下，2040年煤炭和天然气在发电结构中的占比将急剧下降。在新政策情景和当前政策情景下，化石燃料仍是发电的主要来源，煤炭仍是最大的电力来源。根据IEA新政策情景，2017～2040年间全球发电量将增加约60%，到2040年电力将占到终端能源消费的24%。随着电力生产的大幅增长，人人享有电力和消除电力贫困的问题将部分得以解决，但与全球电气化还相去甚远。如表2所示，煤炭的发电量占比将从现在的40%左右下降到2040年的25%以下；可再生能源占比将从25%增加到40%以上；天然气占比几乎稳定地保持在20%左右。水电仍然是低碳电能的最大来源。核电发电量占比将保持在10%左右，但其地理格局将发生重大变化。目前发达经济体约三分之二的核电站已运行30年以上，2040年传统核电大国将迎来一波退役潮，届时以中国、印度和俄罗斯为首的发展中国家核电装机将大幅增加。

表2  2040年全球不同类型能源发电量预测

同时，太阳能光伏和天然气正在重构电力行业装机容量。由于成本下降和政府优惠政策，太阳能光伏竞争力日益增强，其装机容量将在2025年前超过风电，2030年左右超过水电，2040年前超过煤电。太阳能光伏和风电的崛起，使电力系统的灵活性变得空前重要，以保证系统的稳定运行。燃气装机容量将在2030年前超过煤炭，因为各国都在探索解决碳排放和空气污染问题，同时又要满足电力系统灵活性和充分性的需求（见图5）。

资料来源：IEA
图5  不同类型能源装机容量变化趋势BP：世界继续向电气化方向发展，全球电力消费增长强劲。
BP表示，世界继续向电气化方向发展，全球电力消费增长强劲。在BP的渐进转型情景中，一次能源消费增长中有四分之三用于电力生产（见图6），到2040年，近一半的一次能源将流向电力部门。几乎全部的电力需求增长都来自于由中国和印度引领的发展中经济体，而经合组织国家电力需求增长要小很多，这说明较为成熟的发达经济体经济增长放缓，其经济增长与电力需求的相关性较弱。 

图6  一次能源和用于发电的一次能源增长趋势

全球用于发电的燃料结构将发生重大变化，可再生能源发电占比提高，煤电、核电和水电占比降低，天然气发电占比大致维持在20%左右，变化情况相对平缓。可再生能源电力约占发电量增量的三分之二，其在全球电力部门的份额将增至30%左右。相比之下，煤电份额下降较为明显。到2040年，可再生能源将超越煤炭，成为全球电力部门最主要的发电来源（见图7）。

图7  用于发电的燃料结构变化趋势

（五）能源强度根据各机构的数据，到2040年，全球能源强度将以年均2%的速度下降，发展中国家在提高能源效率和改善能源强度方面取得的进步将更加显著。毋庸置疑，技术发展和能效政策将在降低未来能源强度方面发挥决定性作用。根据BP的渐进情景，在人口增长更慢和能源强度改善更快的共同作用下，整个展望期内全球能源需求的年均增长率将从此前20年间的2%以上降至1.2%，能源需求的总体增长由于能源强度的下降而被部分抵消掉（见图8）。在此期间，预计全球GDP增长一倍，而能源消费只增长三分之一。同时，预计全球能源强度将从2017年的119吨油当量/百万美元降至2040年的76吨油当量/百万美元，年均降低约1.9%。到2040年，能源强度将在2017年基础上下降约36%。

图8  能源强度

图9  2015～2040年间全球和各地区能源强度年均降速

图10  1990～2040年间全球和各地区能源强度变化趋势

（六）碳排放尽管全球能源向可持续方向转型的特点已经逐渐明晰起来，但综合各机构对碳排放趋势的预测，未来可预见的碳排放与实现气候变化目标所需的发展轨迹相距甚远，《巴黎协定》的气候目标依旧很难实现。

OPEC：全球碳排放量将继续增长，2040年前未达到峰值，增速有所降低。

OPEC认为，尽管已经制定了相应的气候和能源政策，但由于经济增长和能源需求增加，全球碳排放量将继续增长，并且2040年前未达到峰值，只是在此期间增长速度有所降低在OPEC的参考情景中，与能源相关的碳排放量将从2015年的330亿吨左右增加到2040年的390亿吨左右（见图11）。发达国家碳排放量将占2040年碳排放总量的28.4%，2016年其在全球碳排放量中的占比约为39.1%。尽管全球煤炭需求增长缓慢，但预测煤炭仍将是最大的碳排放源，在2040年的碳排放量为157亿吨，占当年能源相关碳排放总量的近40%。考虑到展望期内天然气需求将显著增加，预测天然气每年的碳排放量增量最大。

图11  OPEC碳排放量趋势预测BP：全球碳排放量预计年均增长约0.3%。

根据BP的渐进情景，2017～2040年间，全球与能源相关的碳排放量预计将从334亿吨增至360亿吨（见图12），年均增长约0.3%，而在此前的1995～2017年间，碳排放量实际的年均增长率为1.9%。在整个展望期内，与能源相关的碳排放量将增长大约7%。碳排放量的继续上升表明，世界各国需要全面的政策措施来实现碳排放的大幅减少。这也与其2018年展望报告中的说法不谋而合。

资料来源：BP

图12  BP碳排放量趋势预测

电力行业是目前能源使用最大单一碳排放源，BP认为，针对电力行业的政策对于未来20年实现碳排放的实质性减少至关重要。即使在BP的快速转型情景下，2040年碳排放量仍然很大。为了实现《巴黎协定》的气候目标，在本世纪下半叶，这些剩余的排放量需要大大减少并使用负排放来抵消。至于哪些技术和发展可能在2040年以后的减排中发挥核心作用，BP认为，使电力行业接近完全脱碳以及终端应用实现更高程度的电气化十分关键。而对于那些无法电气化的终端应用，包括氢能、生物能源在内的其他形式的低碳能源和能源载体将非常重要。IEA：新政策情景中，2040年前能源相关的碳排放呈缓慢上升趋势，远远跟不上应对气候变化所需的减排步伐。

IEA的展望报告显示，在新政策情景中，从现在到2040年能源相关的碳排放呈缓慢上升趋势，远远跟不上应对气候变化所需的减排步伐。总体而言，各国已准备履行《巴黎协定》做出的国家减排承诺。但要实现全球排放早日达峰，单靠履行这些承诺还不够。根据预测显示的排放趋势，总体来看全球未能很好地处理能源利用带来的环境后果。该预测情景中主要空气污染物排放的减少，不足以阻止因空气质量恶劣导致的早亡人数攀升。在可持续发展情景中，到2040年，天然气和石油在全球能源需求中仍将占重要份额。不同源头的石油和天然气对环境的影响并不一样。IEA首次对全球石油和天然气生产、加工和运输过程中的间接排放进行了全面估算，结果显示，这些环节的间接排放总体上占能源行业温室气体排放的15%左右。不同来源的排放强度差别很大：用排放最低的石油替代排放最高的石油可减排25%；同法替代下，天然气的排放可以降低30%。二各预测中的中国能源未来

（一）能源需求面向2040年的中国能源展望中，BP、OPEC和EIA主要分析情景显示，展望期内中国一次能源需求年均增长速度均为1%左右，其中OPEC和BP的预测更加乐观（1.1%～1.2%），EIA的预测相对保守（0.8%）。综合以上各机构数据，到2040年，中国能源需求在全球能源需求总量中的占比约为22%。

在EIA的参考情景中，2015～2040年间中国能源消费将以0.8%的年均速度增长，到2040年达到162.2千兆英热单位，占全球能源消费的22%。如果未来中国经济增长更快，能源消费相应也会增加，但能源消费增长规模取决于中国将以怎么的速度向以服务为导向的个人消费型经济转型。

BP预测：中国能源需求增速低于同期全球能源需求增速。

与此前版本的展望相比，BP在最新展望中将中国能源消费预期下调7%，这也是其展望报告最大的变化之一。BP预计，2040年中国能源需求将达到40.17亿吨油当量，占全球能源需求总量的22%。2017～2040年间中国能源需求增速仅为年均1.1%，明显低于1995～2017年5.9%的增速，也低于同期全球能源需求1.2%的增速。这反映出中国正在适应更加可持续发展的经济增长模式。中国的转变意味着，到本世纪20年代中期，印度将超过中国，成为全球最大的能源增长市场，在未来全球能源需求增长中占据四分之一以上份额。即便如此，中国仍是全球最大的能源市场，2040年中国的能源市场规模将是印度的两倍左右。

OPEC预测：中国能源需求增速仅次于印度。

OPEC预计，2015～2040年间中国能源需求年均增长约1.2%，这一时期能源需求增量约2100万桶油当量/日，仅次于印度（2200万桶油当量/日），占同期发展中国家能源需求增量（8600万桶油当量/日）的四分之一，是全球能源需求增长的主要贡献力量。到2040年，中国在全球能源需求中的占比将达到22.5%。（二）能源结构随着经济调整为更加平衡的可持续增长模式，中国转向使用更清洁、更低碳的燃料，其非化石能源需求增速将超过能源需求的整体增速。

BP预测：中国非化石能源增速超过能源需求整体增速。

BP预测：中国继续主导全球煤炭市场 天然气进口依赖度上升。

同时，BP指出，从全球角度来看，2040年前中国将继续主导全球煤炭市场（见图15）。天然气方面，尽管中国国内天然气产量大幅增加，但需求增长超过供给，导致进口依赖度在2040年前上升至40%以上。这些增加的进口量中约一半是来自俄罗斯和其他独联体国家的管道天然气，其余是液化天然气。

图15  中国及其他地区煤炭需求变化趋势

IEA预测：中国天然气进口量大幅攀升。

来自IEA的预测数据显示，中国将大幅增加天然气的进口量。以中国为首的亚洲发展中国家主导着长输天然气贸易的崛起。到2040年，中国的天然气进口量将增至目前的3.5倍（见图16）。届时，中国的天然气消费量有望超过欧盟。

根据IEA的数据，展望期内，中国核电将强势崛起（见图17）。未来10年间中国核电装机将大幅增加，2030年前中国核电发电量将超过美国和欧盟，并带动全球核电布局发生重大变化。 

图17  中国及其他地区核电装机变化趋势（三）能源强度在改善能源强度方面，随着经济结构从制造业向服务业的转变，中国能源强度未来还将继续稳步下降。OPEC预测：中国能源强度年均降幅最大。

OPEC认为，以中国为代表的发展中国家在提高能效方面表现得尤为出色。1990～2017年间，中国能源强度年均降速超过4%。在OPEC的参考情景中，2015～2040年间，预计中国能源强度年均降幅最大，将达到3%以上（见图9）。EIA预测：中国能源强度下降速度高于经合组织国家。

EIA指出，近年来中国能源强度稳步下降，预计这一趋势将在未来继续。1990～2015年间，中国能源强度下降超过55%，而同期美国能源强度下降幅度为36%。在EIA的参考情景中，2015～2040年间，中国能源强度将下降60%，其下降速度将高于经合组织国家。在展望期后半期，中国能源强度将接近而后低于经合组织各国的平均水平，同时中国能源强度下降速度逐年递减（见图18）。能源强度的降低主要得益于经济结构从制造业向服务业的逐步转变，而服务行业的能源密集度通常低于制造业。

图18  中国与经合组织国家能源强度变化趋势对比EIA预测：中国仍将是最大的能源密集型产品生产国。

在EIA的所有预测情景中，2040年中国仍将是世界上最大的能源密集型产品生产国（见图19）。能源密集型产品具有高度可交易性，将中国与全球大型供应链更加紧密地联系起来。中国在全球贸易中的作用以及中国经济增长对全球能源消耗的影响都说明，准确预测中国经济增长和能源消费具有重要意义。

启 示

（一）各种不确定性影响能源行业发展影响未来能源行业长远发展的因素复杂多样，且每个因素都存在不确定性。正是基于各种关键因素的不确定性，上述机构在各自的展望报告中设置了多种预测情景，情景设置差异则体现了各大机构不同的分析视角和关注重点。多种不确定因素的综合效应将对能源行业未来发展产生深刻影响。如IEA认为能源政策不可能长期不变，因此连续多年将政策适度推广的新政策情景作为主要分析情景，并在展望报告中指出，能源和地缘政治之间的联系正在加强并变得更加复杂，这是影响未来能源安全的一个主要因素。BP从2018年的展望报告开始，将渐进转型情景设置为主要分析情景，以此考察塑造世界能源转型的力量，以及围绕这一转型的关键不确定因素。在2019年的展望报告中，BP认为，2040年前可能影响全球能源市场形态的最大不确定因素是需要更多的能源来支持全球经济持续增长和日益繁荣，以及需要更快的速度向低碳未来转型，此外BP还考虑了贸易争端升级的可能影响，塑料监管方面政策重大收紧等不确定因素。EIA的展望报告关注不同的宏观经济增长驱动因素对国际能源市场的影响，并通过其情景分析显示，需要进一步探讨高经济增长、服务业与制造业相对规模和能源消费量之间的关系。（二）政府政策塑造能源世界未来快速、低成本的能源转型，需要加速对更清洁、更智慧、更高效的能源技术的投资。随着能源转型继续推进，以往的化石能源供应风险并无缓解迹象，甚至有加剧的可能性。包括电网在内所有能源供应的关键要素，都应当保证稳定且大量的资金投入。IEA提出，世界能源供应每年需要投资2万亿美元，其中超过70%的能源投资将由政府驱动。此外，行政当局的政策框架还影响着能源效率的提高和技术创新的步伐。政府制定正确的政策和适当的激励措施对于保障能源供应、减少碳排放、提升非洲及其他地区能源可及性等至关重要。正如IEA所言，未来的能源之路是开放的，各国政府将决定我们的能源命运何去何从。（三）展望探讨可能途径，而非预测未来健全的数据支持和扎实的前景预测是本文分析的几大机构能源展望报告的关键基础。然而，能源展望中各种分析情景并不是对能源世界可能发生事情的预测，而是探索未来的各种可能性，研究实现这些可能性的推动力，并探究复杂能源系统中不同要素之间如何互动。换言之，展望报告通过情景分析对未来能源系统的可能性提供了多种版本。分析情景勾勒了一个可能的未来能源图景，以帮助我们探索不同条件下潜在的发展路径并把握未来世界的整体能源格局，这也是长期能源展望的要义所在。¹新政策情景指世界各国已制定的政策、承诺和计划基本得到贯彻情况下的预测方案。²渐进情景假设政府政策、科技和社会偏好以近期所观察到的方式和速度继续发展。³参考情景是指当前技术进步、经济发展和人口增长趋势保持不变的情况。⁴当前政策情景，即各国能源政策保持现状不变。⁵新政策情景，即IEA展望报告中的主要分析情景。⁶可持续发展情景，即实现《巴黎协定》气候目标所需要达到的情景。

参考文献：[1]IEA. World Energy Outlook 2018 [R]. 2018.[2]OPEC. World Oil Outlook 2018 [R].2018.[3]EIA. International Energy Outlook 2018 [R]. 2018.[4]BP. BP Energy Outlook – 2019 edition [R]. 2019.[5]ERI RAS. Новые энергетические прогнозы [EB/OL]. http://ac.gov.ru/files/publication/a/19857.pdf.[6]杨永明.全球主要能源展望报告综合分析与启示[J].能源情报研究，2018年1月.