9月18日，广东碳排放权交易所发布公告，称将于2014年9月26日举行第一次2014年度有偿配额竞价发放，本次将发放200万吨2014年配额，底价为25元/吨。除控排企业和新建项目企业外，符合规定的其他机构及组织，即投资机构也可以参与拍卖。控排企业和新建项目企业不限制单次竞买量及总竞买量，其他机构及组织单次竞买量（单笔申报）不得低于5000吨。拍卖仍然采用统一价成交方式。

       这是广东试点在8月18日颁布《广东省2014年度碳排放配额分配实施方案》之后的首次拍卖，其远低于二级市场成交价的拍卖底价也对市场产生了重大影响。

      根据配额方案，2014年电力企业的免费配额比例为95%，低于2013年的97%；钢铁、石化和水泥企业的免费配额比例为97%，与2013年一致。2014年8月18日至2014年8月22日，控排企业在配额注册登记系统获得免费配额。新建项目企业须在项目竣工验收前购买足额的有偿配额，并报省发展改革委备案。新建项目企业购买足额有偿配额并正式转为控排企业管理后，省发展改革委通过配额注册登记系统向其发放免费配额。

       2014年配额有偿发放以竞价形式发放，企业可自主决定是否购买。2014年企业有偿配额计划发放800万吨，仅占企业配额总量的2.16%，小于2013年拍卖数。原则上分四次竞价发放，且前两次竞价发放的剩余配额将收回到市场调节配额。发放底价实行阶梯上升，四次竞价底价分别拟定为25元/吨、30元/吨、35元/吨、40元/吨，均低于2013年的60元/吨。控排企业、新建项目企业和符合规定的其他机构及组织均可以参与拍卖。

       广东试点在2013年规定企业必须拍卖3%的配额才能解锁97%的配额，是唯一一个强制企业参与拍卖的ETS，企业存在较大抵触情绪，广东试点也在2014年予以修正。此外底价阶梯上升以及允许投资机构入场拍卖的设定将大大提高碳市场的活跃程度。但25元/吨的拍卖底价势必对二级市场带来冲击。

       广东试点通过履约程序已经大大提高管控企业参与交易的积极性，进入8月交易已经较为频繁，但新的配额实施方案使得各参与方对交易持观望态度。从8月20日至9月19日的一个月中广东试点仅有3个交易日有交易发生，价格也从50元/吨左右跌至38元/吨左右。配额紧缺的管控企业以及机构投资者在此段时间持币观望，准备在首次拍卖上参与竞拍。

       此前广东、湖北、深圳和上海举行的拍卖的统一成交价均为拍卖底价，此次广东拍卖由于引入投资机构，且价格远低于市价，将会比以往拍卖更为火爆，其最后成交价能否超过拍卖底价值得期待。同时，参考湖北试点的经验，投资机构参与拍卖，能够大大增加碳市场的活跃程度，广东的交易量和交易额有望大幅上升。