相对于传统金融风险，气候风险具有以下几个特点：

一是高度不确定性：由于地球系统的高度复杂性，在预测气候变化的发展以及对人类和生态系统的影响方面，具有高度的不确定性。

二是风险的前瞻性和长时域性：气候变化的影响会在未来几十年或更长时间之后显现，而金融市场的时间跨度往往要短得多。对气候风险的评估需要前瞻性的方法，而不能过度依赖于历史数据，因为历史数据无法刻画未来不曾发生过的风险。

三是非线性：最新研究表明，极端气候相关事件（热浪或寒流）的概率分布高度非线性。有记录以来最热的 15 个年份中，有 14 个出现在 2000 年以后，而且 2015 年至 2019 年是有史记录最热的 5 年。

四是内生性：气候变化风险具有内生性，其风险高低取决于所涉部门的风险意识和应对行动。气候目标的实现，取决于各国政府和各个企业的投资决策，而采取什么样的决策，很大程度上由政府和企业对所涉气候风险的看法决定。这些侧重于不同可能的转型政策和转型路径的看法存在较大差异。因此，政策的选择以及投资者由于这些政策对金融风险预期之间的内生性，导致会存在多个可能的均衡状态。换言之，对于气候风险的认知程度，通常会决定政府推出低碳转型政策的力度以及金融业采取绿色投资策略的积极性。最终，政府政策的选择与金融业依据对政策的预期所做的投资战略选择是互相影响、互相制约的关系。

由于上述因素，金融机构和监管部门传统的金融风险评估方法无法适应和满足评估气候风险这种新型风险的需求。确切而言：首先，传统评估经济和金融风险的方法是基于最可能情景的期望值和历史的风险度量（例如波动性）的计算。其次，传统方法还依赖于对市场运行和个体行为的严苛假设，包括完善的信息、正态分布以及无套利活动等。这些假设和特征，在评估气候风险时显然不能都得到满足，这是传统方法不适用的根本原因。