一位不愿透露姓名的行业人士告诉记者，7月30日中央政治局会议提出纠正运动式“减碳”，市场对其理解也不尽相同。有观点认为，纠正运动式“减碳”跟煤炭和钢铁行业是否属于前期运动式“减碳”范畴还没有明确统一结论。不过，也有观点认为，相关行业已经做出政策的微调，但有些行业依旧坚持严格的限产计划，比如压减产能的工作在继续推进中。8月的第一周，山西“2+26”城市钢厂压减粗钢产量计划落地，压减产量已经下发，确认山西省压减产量总量在146万吨。

　　“会议提出的减碳纠偏将使供给紧缩担忧得以缓解，使供给预期不确定性带来的大宗商品市场价格波动趋于缓和。从长远看，这也是统筹发展与安全，更好地推动高质量发展的必然要求。”海证期货研究所副所长石头告诉记者，就当前形势而言，这对做好大宗商品保供稳价工作，具有重要的现实意义。

　　今年以来，部分大宗商品价格出现较快上涨，如电煤供应持续偏紧，进入迎峰度夏之后，能源需求上升刺激电煤价格再现上涨。在此背景下，煤炭保供稳价持续发力。

　　在7月30日中央政治局会议提出纠正运动式“减碳”之前，在碳达峰、碳中和的大背景下，煤电行业作为高耗能和高碳排放的重点行业，政策导向一直是消费减量和能源替代。进入二季度以来，为保障夏季用煤的供应，保供稳价的政策也开始逐步得到重视。在坚决遏制“两高”项目盲目发展的同时，有关部门也在积极推动煤炭先进产能释放，在节能与保供之间、在“减碳”与发展之间寻求平衡。

　　物产中大期货首席经济学家景川认为，7月30日中共中央政治局会议后，开始纠正运动式“减碳”，同时做好电力迎峰度夏保障工作，相比之前，保供稳价的政策开始升级加码，产量也将开始进入实质性的增产。先是国家发改委、能源局和矿山安监局联合发布通知，鼓励符合条件的煤矿核增生产能力，对煤矿产能核增实行产能置换承诺制；同时，国家发改委对鄂尔多斯38处煤矿前期因用地手续不全停产的露天煤矿批复了用地，设计产能6670万吨/年，8月初形成实际产能，达产后稳定增加产量20万吨/天。另外，国家发改委也将带队赴榆林等地开展保供稳价蹲点调研，督促当地增产；对内蒙古、山西、陕西、宁夏、新疆等5省区15座联合试运转到期处于停产状态的煤矿办理延期手续，同意联合试运转时间再延长1年，15座煤矿涉及产能合计4350万吨/年，已全部复产，每日可稳定增加产量15万吨。

　　一德期货动力煤期货高级分析师曾翔告诉记者，纠正运动式“减碳”，要先立后破，不要一味地强调“减碳”而忽视能源安全。目前在加快推进核增手续的办理，预计8—9月，通过新批地露天矿及核增煤矿的正规煤炭增量就会有所体现，供应上会出现增量。而需求上坚决遏制“两高”项目盲目发展，再加上各地对下游相应的产能压减等政策，也会对用电需求产生一定的影响。预计煤价已开始逐步见顶，供需结构开始转变。

　　鄂尔多斯近期批复用地当前已逐步投入生产，据统计，截至目前，鄂尔多斯煤矿周度开工率为70%，日增近20多万吨的产量已实现。短期来看，当前电厂日耗仍处高位，且仍未达往年日耗高点，在保供常提及供应仍偏紧的情况下，煤价难有较大跌幅。“从中长期看，随着中央及煤企对运动式‘减碳’的认识和纠偏，预计将逐步协调好‘减碳’目标与经济现状的关系，促使煤价逐步恢复理性。”广州期货研究所所长王荆杰说。