二、上海碳交易运行情况

表1  上海碳交易市场交易情况

*：（2013年11月26日—2014年3月31日）

上海碳排放试点交易于2013年11月26日正式启动。截止2014年3月31日，累计成交20.36万吨配额，成交金额761.29万元（表1）。启动首日，上海市碳排放2013-2015年年度配额对应成交价格依次为27元、26元、25元人民币，成交量分别为5000吨、4000吨、500吨二氧化碳。首日参与交易的企业分别为上海市高排放企业如申能外高桥第三发电厂、中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司、上海焦化有限公司、华能国际电力股份有限公司上海石洞口第一电厂、申能外高桥第二发电厂、中国石化上海石油化工股份有限公司。首个交易日之后，2014和2015年配额（SHEA14和SHEA15）就再无交易。

图1 上海碳交易市场运行情况

（2013年11月26日—2014年3月31日）

图1所示为上海市碳交易市场2013年11月26日—2014年3月31日交易情况。开市以来只有4天没有成交，就2013年度而言，交易量和交易价格呈现平稳的势态。除去开市首日的1.2万吨交易量，整个2013年的日交易量在100-600吨浮动，仅有5天的成交量突破1000吨。就交易价格而言，首日2013年配额以27元/吨成交后，其价格缓慢上涨至29元/吨，随后始终在29元上下浮动。2013年12月12日，价格上扬至最高价31.80元/吨，但成交量只有500吨。随后2013年12月13日价格又重回28.5元/吨，再次进入盘整期，没有能够突破30元/吨的界限。2013年上海整年累计成交2.327万吨配额，累计成交金额64.53万元，其中2014和2015年配额成交量6000吨，累计金额15.5万元。

进入2014年后，上海碳交易情况可以大致分为两个阶段：春节前交易量继续2013年的小额成交量的势态，每日成交量在100-500吨左右，只有2天成交量突破1000吨，价格在29-30元之间浮动。2014年1月17日放量成交1300吨，价格冲上32.5元/吨，此后价格趋于稳定并在32.5-33间小幅盘整；春节假期后（2014年2月7日起），交易局面开始发生变化，交易价格也在2月份的基础上持续上扬，从每吨33元一路上涨至44.9元，随后在39-40元附近上下浮动。与此同时，成交量呈现大幅增加的情况，有3天出现大额成交量，分别为2.06万吨（2月13日）、2.73万吨（3月3日）和4.5万吨（3月20日）。除去这三个交易日，其他日均成交量为2400吨，成交量在1000-5000吨之间波动，相比开市至春节前的日均500吨，成交量翻了近5倍。

导致这样的上升态势可能有以下几点原因：（1）随着年度排放报告和核查工作的开展，部分碳交易试点企业开始在碳交易市场上进行买卖，以满足自身配额履约的要求或者降低履约成本；（2）随着碳交易市场的发展和宣传工作的加大，碳交易试点企业对碳交易政策的信心增强，对碳交易有了更深入的了解，开始主动参与碳交易；（3）部分非履约机构对碳交易市场资本运作获利存在较高市场预期，开始主动进入碳交易市场。