通信设备Ⅲ点评报告：《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》印发 指引国产算力芯片发展方向

    　　

国家发展改革委等四部门联合印发《数据中心绿色低碳发展专项计划》（后简称《计划》）。

事件评论

聚焦数据中心能源效率，加速节能降碳改造和用能设备更新。《计划》提出2025 年与2030年目标：1）到2025 年底，全国数据中心布局更加合理，整体上架率不低于60%，平均电能利用效率降至1.5 以下，可再生能源利用率年均增长10%，平均单位算力能效和碳效显著提高；2）到2030 年底，全国数据中心平均电能利用效率、单位算力能效和碳效达到国际先进水平，可再生能源利用率进一步提升，北方采暖地区数据中心余热利用率明显提升。围绕两大目标，《计划》在数据中心建设布局、新上项目能效水效、存量项目节能降碳改造、可再生能源利用、资源节约集约、应用节能技术共六个方面提出重点任务。

 完善数据中心建设布局，强化“东数西算”规划布局刚性约束。新建大型和超大型数据中心应优先布局在全国一体化算力网络国家枢纽节点数据中心集群范围内，梯次布局国家枢纽节点、省内数据中心、边缘数据中心，支持非实时算力设施向西部枢纽节点迁移。市域已有建成投用1 年以上数据中心，且整体上架率低于50%的，原则上不再规划新建数据中心集群及大型和超大型数据中心项目。到2025 年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。

《计划》严格新上项目能效水效要求，有望引导算力芯片方向。《计划》要求，新建及改扩建数据中心应采用能效达到《塔式和机架式服务器能效限定值及能效等级》（GB43630-2023）和《服务器和数据存储设备能效“领跑者”评价要求》（T/CECA-G0284-2024）规定的节能水平及以上服务器产品。节能水平的服务器产品应满足GB43630-2023 中4.1规定的能效2 级，通用图形处理器能效应符合：大于或等于14nm 设备制造的通用图形处理器、或非EUV 设备制造的通用图形处理器能效需达到0.25 TFLOPS/W；小于14nm设备制造的通用图形处理器能效需达到0.5 TFLOPS/W 。英伟达H20 算力为148TFLOPS，功耗为400W，能效为0.37 TFLOPS/W；华为昇腾910 算力为280TFLOPS，功耗为300W,能效为0.93 TFLOPS/W。2025 年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心电能利用效率降至1.25 以内，国家枢纽节点数据中心项目电能利用效率不得高于1.2。

四部门印发《数据中心绿色低碳发展专项计划》，强化“东数西算”布局，聚焦数据中心能源效率，严格新建项目能效要求、推进存量项目节能改造，能效水平或成为数据中心门槛，有望推动国产算力全产业链景气度提升。建议关注：布局算力网络运营商，重点关注中国移动、中国电信、中国联通；AI 服务器及交换机板块，重点关注布局华为昇腾服务器的烽火通信，重点关注已布局高速线模组产品、充分受益于华为集群方案的高速连接器厂商华丰科技，关注自研芯片的中兴通讯、交换机龙头公司紫光股份；IDC 及配套，重点关注IDC 厂商润泽科技、液冷头部玩家英维克、UPS 厂商科华数据，关注奥飞数据。

风险提示

1、产能不及预期的风险；

2、行业竞争加剧的风险。