以下为研究报告摘要:
储能:发展模式日益完善,关注PCS环节。
政策端,能源转型白皮书发布,
电力市场加速建设,储能收益模式有望完善;产品端,大容量电芯加速迭代,助力降本增效;格局端,项目规模大型化抬升竞争壁垒,头部份额有望提升,储能发展模式逐步完善。关注量增价稳,盈利有支撑的PCS环节。
电力设备:国网输变电设备4批招标结果公示,地方紧跟推动配电网建设,关注配网信息化。国网输变电设备4批公示金额高达121.37亿元,同增28.53%,
内蒙古因地制宜推动配电网高质量发展,关注配网/信息化。
光伏:组件价格再松动,二季度业绩总体环比下滑。本周组件价格再松动,中报业绩期内,光伏主产业链整体Q2利润环比下滑。光伏板块进入下行周期的最后阶段,底部区间或提前反应见底预期。
电动车:碳酸锂价格维稳运行,建议关注高盈利底公司。本周电池级碳酸锂指数价格维稳运行。从实际供需来看,碳酸锂过剩格局短期内难以扭转。目前锂电持仓低位,行业景气度提升,关注高盈利底电池龙头。
风电:隆基绿能拟建设500MW风光制氢合成氨一体化项目。本周,陆上含塔筒风电机组价格稳定在1390-2130元/kw(中值1630元/kw)。2024年1-7月,国内风电装机29.91GW,同比+14%,其中7月新增装机4.07GW。我们预计2024全年风电装机达89GW,同比+17%。
人形机器人:人形机器人产业交流会密集,布局有望进入T链的tier1厂商。本周人形机器人指数上涨4.68%,近期机器人产业交流会较多,利好持续释放,下半年催化较多,建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。
新技术:多地在落实低空细则,低空经济作为新业态和新领域有望获更多机遇。广州海珠和从化区再落地低空经济方案,自贡成立低空运行管理服务中心。建议优先关注具备低空禀赋地区,先低空基建空管后整机运营。
氢能:本周氢能产业链发展迎来政策东风,国家发改委等十部门鼓励研发氢燃料电池不间断供电系统,拓展绿色电力供给方式,为氢能产业注入新动力。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏,氢能板块投资有望迎来窗口期,建议重点关注制氢、储运等环节。
风险提示:
新能源汽车发展不及预期;相关技术出现颠覆性突破;产品价格下降超出预期;产能扩张不及预期、产品开发不及预期;原材料价格波动。