3月底，欧洲四大航空公司公开喊话欧盟，要求推迟可持续航空燃料（SAF）强制令，给航空业更多时间来适应SAF添加。与此同时，国际航空运输协会也对欧盟SAF添加标准提出质疑。近年来，SAF产量虽然持续增长，但增速和增幅都出现明显下降，业内预计中长期供应缺口风险加剧，这将进一步拉低航空业对SAF的整体热情。

欧洲航司呼吁放宽SAF强制令

3月27日，欧洲航空联盟表示，欧盟设定的2030年SAF添加比例6%的中期目标无法实现。

今年1月1日，欧盟和英国可持续航空燃料强制令正式实施，这标志着欧洲地区航空燃料添加SAF将成为硬性指标。根据欧盟SAF强制令，2025年欧盟航空燃料添加2%的SAF，到2030年添加比例升至6%，到2050年添加比例将达到70%。根据英国SAF强制令，2025年英国航空燃料添加2%的SAF，到2030年添加比例升至10%，到2040年添加比例将达到22%。

值得关注的是，欧洲四大航空公司爱尔兰瑞安航空、英国国际航空集团、德国汉莎航空、法航荷航集团代表17家航空公司向欧盟提出放宽SAF强制令的要求，呼吁给予航空业更多准备时间和空间。“SAF供应短缺是现实，这直接推动价格进一步走高。”瑞安航空首席执行官迈克尔·奥利里表示，“我们从燃料供应商处得知，到2030年无法提供充足供应，这意味着6%的SAF添加比例无法实现。”

对此，欧盟委员会表示，目前SAF添加比例“现实可行”。

SAF产量增势放缓加剧供应风险

波士顿咨询集团最新报告显示，受经济不确定性、生产项目资本密集型性质、运营成本上升挤压企业利润等因素影响，SAF产量增速低于预期，2022至2023年间，新SAF生产项目宣布量减少50%至70%，预计到2030年供应缺口将高达45%。

从相对值来看，SAF产量正在快速增长，过去3年全球供应量增长1150%；但从绝对值来看，情况却完全不同，根据国际航空运输协会数据，去年SAF产量达到100万吨，比2023年翻了一番，但仅占全球航空燃料产量的0.3%，且新增产能正在放缓，预计今年产量将增至210万吨，在全球航空燃料产量占比将增至0.7%。

具体来看，由天然油脂或生物质生产的生物基SAF，因技术相对成熟、成本较低且部署周期短，已成为许多市场参与者首选。然而，预计到2030年，生物基SAF供应量将比预期目标低30%。通过涉及碳和氢热化学过程生产的电子SAF，可能更具变革性，但生产工艺更复杂、成本更高，且技术成熟度较低。预计到2030年，电子SAF供应量将比预期目标低45%。

同时，项目审批进度缓慢也在拖累产量增长。根据波士顿咨询集团调查，目前仅有不到30%的SAF项目进入最终投资决策，考虑到生产设施通常需要3至5年才能实现规模化生产，供应缺口风险正日益加剧。

国际航空运输协会指出，SAF产量增长缓慢得“令人失望”。国际航空运输协会总干事威利·沃尔什表示：“航空业应该准备好接受可持续航空燃料可能永远比石油基航空燃料更昂贵的事实。”

航空从业者多持观望态度

波士顿咨询集团指出，鉴于缺乏可观的商业案例证明SAF投资回报的有效性，预计到2030年，大部分航司对SAF市场将持观望态度。

据了解，目前约一半商业航空从业者将超过4%的资本支出投向SAF，但不同领域进展不一。其中，SAF项目开发商、飞机和发动机制造商投入大量资源开拓市场。相比之下，受利润空间压缩影响，航司和机场的SAF投资仅占整体资本支出的1%至3%。约2/3的受访者表示对SAF感兴趣，但仍在等待市场“起飞”。令人担忧的是，近1/3的受访者预计到2030年自己仍将是SAF生态系统的旁观者。目前仅有少数企业展现出积极领导力，如果没有重大激励或强制措施，这一趋势恐难改变。

需要注意的是，缺乏清晰商业案例是影响SAF投资的主要障碍。52%的SAF生产商和49%的燃料采购方强调，生产成本和燃料价格仍是最大障碍。基于此，行业需要在供给和需求之间创造一个良性循环。为刺激对SAF的整体需求，航空业利益相关者应该联合起来汇总需求并制定交易SAF的标准。在供应方面，行业应扩大SAF项目，并积极开展创新合作。

值得关注的是，国际航空运输协会日前宣布成立民航脱碳组织，旨在负责管理即将推出的IATA SAF登记名录，通过建立透明、高效的监管框架推动SAF的全球应用。这是全球首个标准化、透明化的SAF交易记录平台，能够追踪SAF在价值链流转中产生的环保效益，支持航司和企业客户履行减排义务或兑现自愿减排承诺。国际航空运输协会表示，该系统通过打破地域限制连接航司与SAF生产商，缓解当前SAF供应稀缺且分布不均的困境，同时为企业客户提供直接减排通道，发挥企业共同承担脱碳成本的资金优势。