保险在中国分布式光伏发展中的作用
通过前文的叙述可以看出,能源局正在通过出台
政策尝试去解决现阶段制约分布式光伏发展的融资难
问题。然而目前分布式光伏投融资过度依赖国家政策的现状很大程度上制约了分布式光伏的发展。只有开发出新的光伏商业模式,让除国开行以外更多其他类型的金融机构积极进入分布式光伏的投资中来,才能更好地解决分布式光伏的投融资问题[2]。
在全新的光伏商业模式中,商业银行、保险、证券、基金等金融机构应根据其自身特点在分布式光伏投融资链条中扮演不同的角色[2]。在这些不同的金融机构中,保险无疑扮演着最重要的角色之一。
一直以来分布式光伏产业相对较高的投资风险使得商业银行以及其他金融机构迟迟不愿进入。就一个分布式光伏电站来讲,电站所使用的诸多设备(光伏组件,逆变器等),电站在建设期间的施工质量以及后期电站运营时实际的发电量都存在着相当高的风险。在现有的分布式光伏电站运营模式中,这些风险所带来的经济损失通常只能由电站业主承担。但如果保险公司可以介入光伏电站的运营,保险可以作为分布式光伏项目风险管理的配套产品,上述提及的风险造成的经济损失部分会由
第三方的保险公司进行赔偿。投资光伏电站的所带来风险就被保险分散了。
除了分散投资风险之外,保险的引入还给予了分布式光伏电站一种全新的评估途径。分布式光伏行业作为近几年才发展起来的高新技术产业,人们对其所用技术还不甚了解。这种不了解所带来的后果就是人们无法全面正确的评估分布式光伏发电技术背后可能存在的风险。这就使得以商业银行为代表的金融机构无法评估自身可能承担的金融风险,从而不愿提供贷款以及其他金融服务。但如果分布式光伏电站进行了投保,商业银行可以对电站保险进行风险的评估而不是通过分布式光伏电站本身。这样的评估方式银行显然更愿意接受。此外,保险还可以大大增加分布式光伏电站资产流动性。在现有的经营模式下,投资人在持有电站的20-25年里很难进行电站交易,资产流动性较差。保险的引入实现了电站的风险可控。提高了电站的价值。而对于买方而言,保险亦可作为评估电站价值的工具之一。
事实上在分布式光伏产业相对成熟的欧州与美国,针对光伏发电的保险早已出现并且已经相对成熟。光伏组件作为组成太阳能光伏电站最重要的部件,其性能的好坏很大程度上决定了整个电站的发电量以及电站收益。目前对于组件的质保可分为两种,一种是由组件生产商自行质保,一种是通过第三方的保险公司对组件进行质保。后者在降低风险方面无疑更加有效,因为其规避了组件厂商赔付能力不足以及组件厂商破产或并购后质保的有效性问题。早在2009年慕尼黑再保险集团联合达信保险顾问有限公司以及太阳能模块厂商Signet Solar联合推出了一款针对光伏组件产品衰减的保险解决方案。保险方案保证Signet Solar公司生产的组件在头10年内衰减不会超过10%,后15年内衰减不会超过20%[12]。这样的保险解决方案对于组件生产商以及分布式电站运营方来讲都是十分有利的。对于组件生产厂商而言, 组件产生的问题由保险公司承担,减轻了资产负债表的压力。此外组件厂商购买这样的保险更易吸引潜在买家。对于分布式电站运营商而言,购买光伏组件保险无疑从根本上保证了光伏电站在其寿命周期内的高效的光电转化。
然而光伏组件的质量并不是决定分布式光伏电站发电量的唯一因素,电站的其他设备诸如逆变器,电缆,综自系统,以及自然灾害,动物破坏,人为操作失误等因素都可以影响发电量,进而影响电站的收益。因此针对分布式光伏电站发电各个环节以及发电量的保险就显得十分必要。只有这样的保险方案才能从根本上确保光伏电站的收益,降低运维电站的风险,吸引投资者以及增加分布式光伏电站资产流动性。德国安顾保险集团在全欧洲地区(除德国外)推出过类似的分布式光伏电站运营保险。该保险方案涉及组成分布式光伏电站的全部主要设备,包括光伏组件,逆变器,组件支架,电缆以及安全设备等。保险中规定除战争,人为故意破坏,地震以外的大部分情况下造成的光伏电站设备的损失都将由保险公司承担。此外,该保险业务还对发电量做出了保证。当由于太阳辐射量未达到预期、电站组件损坏等情况使得分布式光伏电站的发电量低于预计发电量的90%时,保险公司将作出赔偿,赔偿数额为减少的电量乘以上网电价。发电量赔偿的上限为预期电站年发电量的50%[14]。发电量一直是影响分布式光伏电站收益的最关键因素,也是电站投资者最看重的指标之一。此类保险的推出将发电量减少所带来的部分经济风险转嫁给了第三方的保险公司,很大程度上降低了分布式电站投资者的风险,可以在一定程度上刺激分布式电站的投资。
光伏保险在我国起步较晚,目前只有国网英大泰和财产保险一家推出了针对光伏组件质量与性能的光电产品质量保证保险。该产品也是目前国内唯一的光伏产品长期风险解决方案。该保险作为组件的第三方担保,可在25年内或赔偿更换质量不良组件的费用,或提供新的组件,或对功率短缺部分按照销售合同价进行赔偿[15]。该保险打破了国外保险公司对光伏保险的垄断地位,降低了国内光伏组件厂商的投保门槛,使得更多国产组件可以进行第三方质保。这对于发展我国分布式光伏具有十分积极的意义。拥有第三方质保的光伏组件一定程度上降低了组件质量问题给运营分布式电站带来的风险,对于刺激分布式光伏投资有积极意义。然而国内类似欧洲分布式光伏电站运营保险依旧是空白。正如前文所提到的,赔偿范围涉及分布式发电各个环节以及发电量的电站运营保险才能真正的降低分布式光伏的投资风险。
分布式光伏保险的出台其背后依赖的是一个高度成熟的
市场。分布式光伏在我国还属于新兴产业,其背后的运作机制尚不健全,这在很大程度上制约了保险业涉猎分布式光伏产业。首先,我国缺乏成熟的分布式光伏历史数据积累机制。分布式光伏在我国起步较晚,相应的监管机制尚不成熟,这使得涉及分布式电站总体运
行情况,电站设备在实际条件下的运行数据以及以往电站保险损失等相关数据缺失。而保险公司则需通过这些数据来全面评估分布式光伏电站项目中潜在的风险,从而降低保险费并推出投资者可以接受的电站运营保险方案。就现阶段而言,我国可参考欧洲各国以及美国的历史数据。但由于太阳能资源,器件制造水平以及行业标准的差异性,在远期建议国家尽快完善基于第三方的分布式光伏电站数据收集管理体系,给予国内保险公司全面评估分布式光伏电站风险的途径。此外,我国对于分布式电站组件及设备的第三方测试平台尚没有完全建立。保险公司无法对电站设备的出厂质量以及应对极端天气能力进行全面评估,从而无法推出相应的保险方案。最后,建议国家对于涉及分布式光伏行业上下游的厂商进行分级。完善的分级制度有助于保险公司更好的评估电站建设以及运行期间可能面临的风险[16]。
相比较欧美其他国家,中国的分布式光伏发电应用还处于发展初期。分布式光伏在光伏发电中占比还相对较低。但是可以肯定的是,随着中国光伏市场的日渐成熟并且参考欧美光伏发达国家的发展经验,分布式光伏发电在未来将会在光伏发电技术中占主导地位。目前国家能源局已经在通过政策引导来逐步规范并推进分布式光伏技术在中国的发展。近两年开始实施的光伏度电补贴政策,分布式光伏电站相对灵活的上网模式的转换以及改善分布式光伏金融服务的意见的出台都为分布式光伏发电在未来的良性发展奠定了基础。此外,保险业在分担分布式光伏电站开发运营风险以及提供电站评估途径方面还应发挥更大的作用。
作者简介:谢晓惟,男,英国南安普顿大学工学硕士。主要从事光伏发电行业研究。